该认的损失没认透 海南发展（002163）及4名高管收警示函

海财经·证券导报记者 王昭全

从减值计提到收入确认与治理等方面，被监管层下发警示函，海南发展（002163）认为，本次警示函不会导致前期差错更正及追溯调整，也不影响日常生产经营。

11月6日晚间，海南发展公告称，公司近日收到深圳证监局下发的警示函，经查，公司存在财务会计核算不规范及公司治理不规范等问题。具体包括：非流动资产、固定资产、其他应收账款及合同资产减值准备计提不规范，幕墙工程业务履约进度核算方法不合理、部分业务销售收入确认时点不准确；股东会会议记录不规范、内幕信息知情人登记管理不规范、关联方回避表决制度执行不到位、审计委员会会议召开不规范。

公司董事长杨晓强、总经理及时任董事长马珺、财务总监祁生彪、董事会秘书周军对上述问题负有主要责任。深圳证监局决定对公司及杨晓强、马珺、祁生彪、周军采取出具警示函的监管措施。

海南发展是做什么的？幕墙工程是它的第一大收入来源，上半年这块收入9.31亿元，占总收入近六成，此外还有玻璃深加工和电商代运营。前三季度公司整体还亏着6320万元，但亏损同比收窄了82%；三季度单季归母净利润374万元，刚刚扭亏为盈。可惜，监管恰恰指出公司在“谨慎”上没做到位。

先看警示函出具的内容。

在减值计提方面，深圳证监局列了四项：非流动资产减值、固定资产减值、其他应收款减值、合同资产减值，全部“计提不规范”。

非流动资产和固定资产这两块，公司做公允价值评估时，“销售价格增长率预测未考虑房地产下行趋势”；“部分资产组减值测试销售价格预测未考虑期后下跌趋势”。

翻译成大白话：该打的折扣没打够，该认的损失没认透。

在收入确认与治理方面，幕墙工程业务的履约进度核算方法“不合理”，部分销售收入确认时点“不准确”。治理层面是股东会会议记录不规范、内幕信息知情人登记不到位、关联方回避表决执行不到位、审计委员会会议召开不规范。

业内人士指出，把这些和上面的财务核算问题放在一起，一条线索就出来了：内控的“细枝末节”如果长期松懈，很难指望它在关键会计判断上突然变得严丝合缝。董事长、总经理、财务总监、董秘四名核心责任人被一并追责，监管的态度很明确：这不是某个会计人员的技术失误，而是管理层对财务信息质量的责任失守。

公告里有一句话值得留意：本次警示函不会导致前期差错更正及追溯调整，也不影响日常生产经营。上述人士指出，“不需要更正”和“没有问题”是两回事。警示函本身就是一个信号：公司在财务判断上的谨慎度，没有达到监管认为应该有的水平。下一个报告期，减值计提的口径会不会收紧、收入确认的节奏会不会回归保守，值得投资者观察。