引言
随着人口老龄化进程加快，退休职工群体持有的储蓄规模持续扩大，证券理财成为其实现资产增值的重要选择。但退休职工生理与认知能力的衰退，叠加金融产品复杂化、诈骗手段多样化等因素，使其面临极高的理财风险。当前证券行业的服务模式多基于通用群体设计，对退休职工的特殊需求适配不足。现有研究多聚焦于老年金融诈骗打击层面，缺乏对证券理财全流程风险的系统性分析，且服务优化建议针对性不强。探索风险防范与服务优化的融合路径，对维护退休群体财富安全、促进证券行业健康发展具有重要现实意义。
一、退休职工证券理财风险类型与成因分析
（一）主要风险类型
认知型风险最为突出，退休职工对“高收益低风险”等虚假宣传缺乏辨别力，易被“翻倍返利”“巨额奖励”等话术诱导。市场型风险来自证券市场波动，退休职工风险承受能力低，且多缺乏止损意识，易因短期波动造成重大损失。欺诈型风险表现为各类精准骗局，不法分子通过伪造资质、编造项目等手段，利用老年群体信息差实施诈骗。
（二）风险形成核心成因
信息获取渠道单一导致认知滞后，多数退休职工依赖熟人介绍或线下宣传来获取理财信息，对新式骗局和复杂产品缺乏了解。证券机构服务缺位，风险提示多为标准化文本，未充分考虑老年群体理解能力。叠加自身心理因素，退休职工既有资产增值需求，又存在侥幸心理，且在沉没成本效应影响下易陷入骗局循环。
二、退休职工证券理财服务现状与突出问题
（一）服务供给适配性不足
证券机构未建立差异化服务体系，线上APP操作复杂，线下网点适老设施缺失，老年群体办理业务困难。产品推介忽视风险匹配，过度强调收益而淡化风险，未根据退休职工风险偏好推荐合适产品，导致其误购高风险产品。
（二）风险防控机制不完善
风险测评形式化，未结合退休职工认知特点设计测评内容，难以真实反映其风险承受能力。诈骗预警滞后，针对老年群体的特色骗局缺乏识别模型，如“民族资产解冻”类诈骗项目等，无法及时预警风险。
（三）权益保障渠道不畅通
售后跟进服务薄弱，对退休投资者的持仓监控不足，出现异常交易时未能及时提醒。纠纷解决流程复杂，老年群体举证能力弱，维权成本高，遭遇损失后难以有效追偿。
三、风险防范与服务优化的实践路径
（一）构建分层精准的风险宣教体系
针对不同认知水平的退休职工开展差异化宣教，组建宣讲团深入老年活动中心，用真实案例揭露诈骗套路。开发适老宣教内容，将复杂金融知识转化为通俗语言，制作图文手册、短视频等易懂载体，强化“高收益即骗局”的风险认知。
（二）打造全场景的适老服务模式
优化线上服务界面，简化操作流程，增设语音引导、大字模式等功能；线下网点配备敬老专窗和服务人员，提供“一对一”咨询。建立产品分级推荐机制，根据退休职工年龄、收入、风险偏好精准匹配产品，对高风险产品实行强制风险告知。
（三）建立多方协同的风险防控与保障机制
证券机构联合公安、社区建立预警平台，通过交易行为分析识别异常情况，及时介入干预。完善纠纷解决机制，设立老年投资者维权绿色通道，降低维权成本。引入第三方担保机制，对合规理财产品提供风险保障，减少退休群体投资损失。
结论
退休职工证券理财风险防范与服务优化是一项系统工程，其核心在于破解群体认知特征与金融服务供给之间的适配矛盾。对于存在的认知、市场、欺诈三类风险，以及服务适配、防控、保障层面的问题，精准把握了当前退休职工理财领域的核心痛点。通过构建分层宣教、适老服务、协同防控的三维优化路径，可有效提升退休职工风险识别能力，改善证券服务体验，强化权益保障。进而降低理财风险，增强退休群体理财安全感。未来证券机构应进一步推动技术赋能，利用AI开发适老智能客服与诈骗识别系统，同时完善行业标准，将适老服务纳入证券机构考核体系，构建安全友好的退休职工理财环境，守护好老年群体的财富。
（罗莹 交通运输部南海航海保障中心广州航标处）
关键词： 智库周刊 证券理财
